五一视界51 World 第五家18C特专科技公司拟赴香港上市中金、华泰联席保荐

苏绾落 2024-11-29 文娱 18 次浏览 0个评论

　　来源：瑞恩资本RyanbenCapital

　　2024年11月29日，北京五一视界数字孪生科技股份有限公司 Beijing 51WORLD Digital Twin Technology Co．， Ltd．（以下简称“五一视界”）在港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。

　　五一视界为香港第五家以18C章递交上市申请的特专科技公司，IPO预期市值将超过40亿港元、少于150亿港元。

　　五一视界招股书链接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106938/documents/sehk24112900087_c.pdf

　　主要业务

　　五一视界，成立于2015年，前身为当家移动，作为一家致力于克隆地球5.1亿平方公里的科技公司，是中国数字孪生行业的引领者。公司已围绕3D图形、仿真仿真及人工智能三大领域的技术进行大量投资并发展核心竞争力，目标是为包括企业、消费者及开发者在内的生态合作伙伴提供接入及构建数字孪生的解决方案，与其共同打造一个真实、完整且恒久的‘数字孪生地球’，最终让现实世界更加高效、安全与美好，并为人们提供全新视角及技术以认识及改善我们的世界。公司将该计划称为‘地球克隆计划’。

　　根据弗若斯特沙利文的数据，五一视界为中国数字孪生行业的全面领导者，在下列科技公司关键指标中排名第一：

五一视界为数字孪生行业内首家提出并始终实践地球克隆计划的公司；

五一视界于2023年数字孪生行业中收入排名第一；

截至最后实际可行日期，五一视界于中国数字孪生解决方案市场的融资金额排名第一；

五一视界为中国数字孪生行业首家实现一年内收入超2.5亿港元的公司；

五一视界为行业唯一能够提供一站式数字孪生解决方案的公司；

五一视界已开发数字孪生行业首个数字孪生场景精度及应用价值评分系统。

　　五一视界将实时3D功能的范围扩展至更广阔的应用领域中，旨在建立一个与现实世界1：1的数字孪生场景，最终提升现实世界的效率、安全及质量。于过去十年，公司一直将‘地球克隆计划’视为增长及创新的驱动力，认为地球克隆可拆解为五类要素（即建筑、道路、植被、水域及地形）及五个阶段（即静态世界、动态世界、半仿真世界、全仿真仿真世界、及数字孪生世界）。

　　目前，五一视界已进入地球克隆的第四阶段，已实现整个地球的实时生成及渲染技术，并成功将一天生成一个城市的克隆技术规模商业化。公司的目标是在2030年完成第五阶段，以用于解决真实世界中关于交通拥堵、AI训练、时空沉浸、安全预警、气候预测、能源工业等应用领域的各种现实问题。

　　五一视界已形成三大核心业务，分别为51Aes（数字孪生平台）、51Sim（合成数据与仿真平台）、51Earth（数字地球平台），并在该三个业务线均推出商业化产品及解决方案。自成立以来，五一视界向横跨19个国家及地区超过1，000家的企业客户提供产品及解决方案，横跨城市、水利、能源、汽车、交通、机器人、娱乐及社交媒体等10多个领域。

51Aes，成立于2015年，旨在提升企业客户设计与运营效率，致力于实现跨行业数字智能转型。公司率先提出了国内数字孪生场景精度及应用价值分级系统。51Aes的三个核心产品包括AES（全要素场景）、WDP（数字孪生SaaS平台），以及ISE（无限仿真引擎）。51Aes提供的行业解决方案包括51CIM（城市信息模型平台）、51WIM（水利水务信息模型平台）及51XIM（工业及能源信息模型平台）。

51Sim于2017年孵化，为中国领先的合成数据与仿真平台。其核心产品包括SimOne（智慧驾驶与机器人仿真平台）、DataOne（数据死循环与合成数据平台）及TIM（交通信息模型平台）。51Sim利用先进的数据驱动仿真技术、分布式云仿真技术、端到端仿真技术、生成式人工智能技术及其他核心技术，为客户提供智能驾驶仿真测试的软件产品及解决方案，以及用于人工智能系统培训的合成数据。该等产品有助开发者更深入了解智能驾驶系统在不同场景下的表现，并持续优化及改善自动驾驶算法以提升系统安全性及效能。51Sim为中国领先的面向量产的仿真平台，并已经为数百家智能驾驶行业客户提供商业化服务。此外，51Sim的多项产品具有强劲的泛行业可扩展性，并拟为更多行业建构通用仿真及合成数据平台。

51Earth，于2022年孵化，预期51Earth将成为透过多样化应用程序提供独特数字体验的关键平台。该平台旨在打造一个连接建造者、开发者与消费者的小区，为其提供平台、产品及经济系统，以吸引全球数亿用户参与地球克隆计划，体验多样化的应用场景。公司于2024年3月1日推出51Earth.com，于2024年7月1日提供免费的51Earth Builder及51Earth Dev Kit。截至最后实际可行日期，51Earth.com已吸引数以千计的建造者及开发者。

　　于往绩记录期间，五一视界主要从51Aes和51Sim取得收入。

　　股东架构

　　根据招股书披露，五一视界在上市前的股权架构中，

　　李熠先生，持股12.50%；

　　星际宏图科技（李熠先生92.7%，西安曲江普耀航发7.3%），持股12.30%；

　　李熠先生持有上述合计24.7%的权益，为单一最大股东集团。

　　新沂睿智，持股0.10%；

　　新沂睿智的股东：公司雇员郝丽丽女士为GP，LP包括张雨薇女士（40.0%）、杜金艳女士（10.0%）、集团另一名雇员（30.0%）

　　新沂云智，持股1.70%；

　　新沂云智的股东：丁蓉慧女士为GP，其他37名LP为集团雇员及独立第三方

　　新沂众智，持股0.70%；

　　新沂众智的股东：黎晓迎先生为GP，其他11名LP包括李先生（4.23%）、王辰康先生（11.64%）、九名其他人士（包括本集团雇员及独立第三方）

　　青岛万物镜像（雇员激励平台，郝丽丽女士担任GP的南京万物镜像一号为GP），持股7.00%；

　　青岛万物镜像的股东：南京万物镜像一号为GP，南京万物镜像一号的唯一普通合伙人为郝丽丽女士。其他包括李先生、王辰康先生、张雨薇女士、佟珊女士、蒲鸽女士、杜金艳女士、匡鹏先生、侯涛先生、侯静静女士、丁蓉慧女士、张敬女士通过过有限合伙企业实际持有约26.18%、3.06%、0.55%、1.04%、0.59%、0.82%、0.11%、1.15%、0.11%、3.81%、0.75%，其余约69.12%由非公司董事、监事或高级管理层的雇员持有

　　领航资深独立投资者：

　　光速光合（Lightspeed China Partners），通过LS 51World，持股17.32%；

　　云九资本（Sky9 Capital MVP Fund），通过Sky9 51World，持股3.40%；

　　资深独立投资者：

　　商汤（00200.HK），持股2.30%；

　　其他投资者包括：

　　当代置业（01107.HK）、第一服务（02107.HK）董事会主席张鹏先生，持股1.80%；

　　第一摩码人工智能，持股1.20%，通过金世家持股1．50%；

　　吕晓彤先生，持股0.60%；

　　梁伯韬先生，通过Grandwin HK持股1.70%；

　　崔京涛女士，持股1.70%；

　　宁波众咖投资（任振泉先生控制），持股4.90%；

　　任振泉先生，持股0.30%；

　　上海东方（东方明珠600637.SH参股），持股2.10%；

　　中绿聚能，持股1.30%；

　　青岛云初，持股0.40%；

　　韩国SBI，持股0.80%；

　　滕荣松先生，持股3.80%；

　　王涛先生，持股2.90%；

　　屈晓鹏女士，持股0.20%；

　　星石三号，持股0.50%；

　　辰途十一号，持股0.50%；

　　辰途十二号，持股0.30%；

　　辰途如期芯源，持股1.30%；

　　吴泓女士，持股2.20%；

　　混沌投资董事长葛卫东先生，持股2.20%；

　　国和三期，持股1.40%；

　　宁波创植，持股0.80%；

　　摩尔线程，持股0.50%；

　　昊辰一号，持股0.80%；

　　聚劲投资董事长张怀安先生，持股0.90%；

　　重庆御隆重塑，持股0.50%；

　　颂和投资董事长李秀秀女士，持股0.90%；

　　南宁市财政局，通过南宁乾创持股4.50%。

　　董事高管

　　五一视界董事会由9名董事组成，包括：

5名执行董事：李熠先生（董事会主席、首席执行官兼总经理）、王辰康先生（副总裁）、张雨薇女士（副总裁）、佟珊女士（51Aes销售总经理）、蒲鸽女士（前称蒲戈）（品牌部负责人、51Earth营销负责人）；

1名非执行董事：吕金容先生；

3名独立非执行董事：李攀先生、林晨先生、张乐宁先生。

　　监事会3名：匡鹏先生、侯涛先生、侯静静女士。

　　除执行董事外，高管包括副总裁、51Sim首席营运官丁蓉慧女士，财务总监张敬女士（前称张婧），董事会秘书、首席法务官、联席公司秘书杜金艳女士。

　　公司业绩

　　招股书显示，在过去的2022年、2023年和2024年前六个月，五一视界的收入分别为人民币1.26亿、1.70亿、2.56亿和0.33亿元，相应期间的净亏损分别为人民币1.46亿、1.90亿、0.87亿和0.65亿元，相应期间的经调整净亏损分别为人民币1.14亿、1.32亿、0.68亿和0.60亿元。