专题：市场放量明显 后市该关注什么行业？

　　【要闻盘点】

　　央行开展互换便利首次操作 金额500亿元 20家机构参与投标

　　支持资本市场的新工具正式启动，中国人民银行披露首次操作结果。10月21日傍晚，央行发布证券、基金、保险公司互换便利操作结果公告〔2024〕第1号。公告显示，为更好发挥证券基金机构稳市作用，央行开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作。本次操作金额500亿元，采用费率招标方式，20家机构参与投标，最高投标费率50个基点，最低投标费率10个基点，中标费率为20个基点。

　　点评：该公司于10月21日达成了互换便利下的质押式回购交易。质押券为2024年第一期互换便利央行票据。中金公司还表示，将继续落实中央部署，发挥稳市作用，全力支持宏观政策实施。

　　现货黄金涨穿2740美元创历史新高后转跌，白银创十二年来新高

　　COMEX黄金期货上涨0.17%，报2734.70美元/盎司，21：43涨至2755.40美元创盘中历史新高。现货白银涨0.18%，报33.7825美元/盎司，21：09曾涨至33.7218美元，继续逼近2012年10月1日顶部35.3650美元。COMEX白银期货涨2.29%，报33.995美元/盎司。COMEX铜期货跌0.58%，报4.3590美元/磅。

　　点评：资本市场交投火热，赚钱效应吸引投资者加快入市步伐，而在黄金市场，其火爆程度一点也不亚于股市。今年以来，国际黄金现货价格已经大涨逾3成，品牌零售门店黄金饰品的最新价格超过了每克800元。记者昨日走访深圳部分品牌金店，周大福、周生生、周六福、老凤祥等门店黄金饰品每克的价格均升越800元。在水贝黄金批发市场，每克金价超过620元。

　　多家银行披露股票回购增持贷款进展：上市公司申请积极 更多意向正在达成

　　相关银行均表示，将用好央行支持资本市场稳定发展的政策工具，与上市公司和股东加强沟通，积极支持资本市场稳定发展。目前，一些上市公司已积极申请回购增持贷款，后续或有更多上市公司披露公告。

　　点评：首批股票回购增持贷款，涉及的上市公司包含不同的所有制企业，覆盖主板、科创板和创业板。关于贷款成本，建设银行明确，贷款利率不高于2.25%，为上市公司和主要股东提供低成本的增量资金支持。

　　220名产业工人“上清华”了！ 新一批大国工匠正在培养中 

　　今年7月，全国总工会首次启动了大国工匠培育工作，从全国推选出220名长期奋战在一线生产现场，具有突出技术技能素质的产业工人，计划用2年左右时间将他们打造成一批新的大国工匠。目前，他们正陆续来到清华大学参加学习、培训。这堂由国家荣誉称号获得者、院士、教授等业界学界大咖亲授的课有什么创新之处，产业工人们在这里又有哪些收获？来看产业工人们的“清华课”。【中共中央、国务院：提高产业工人经济收入（意见全文）】

　　点评：业界大咖手把手指导，和产业工人联合进行课题攻关，这是推动产业工人队伍建设改革走深走实的一项创新之举。就在10月 21日，中共中央、国务院印发的《关于深化产业工人队伍建设改革的意见》（以下简称《意见》）全文对社会公开，《意见》明确提出力争到2035年，培养造就2000名左右大国工匠、10000名左右省级工匠、50000名左右市级工匠。此外，庞大的外卖员、网约车司机等新就业形态劳动者的权益保障一直备受关注，《意见》中，也专门对做好这部分特殊群体的维权服务工作做出了部署。其中，第一条就是研究推动新就业形态领域立法。

　　借道ETF扫货 “做多中国”成全球热门交易 多只中国股票ETF规模猛增

　　除了iShares中国大盘股ETF，在美国上市的规模较大的中国ETF还包括KraneShares中国海外互联网ETF、MSCI中国ETF-iShares、沪深300中国A股ETF-德银嘉实、三倍做多富时中国ETF-Direxion。截至10月18日，上述4只ETF的规模分别为72.36亿美元、63.58亿美元、34.87亿美元、22.82亿美元。相较于8月底，5只ETF在一个多月时间内资产规模合计增长逾155亿美元。

　　点评：在本轮中国资产的强势反弹中，ETF无疑是大赢家，无论是境内还是境外的中国股票ETF，均迎来各路资金大手笔“扫货”，规模迅速膨胀。其中，iShares中国大盘股ETF最新规模已突破百亿美元。美国银行最新调查报告显示，“做多中国”已成为全球市场的热门交易。

　　华为“原生鸿蒙之夜”今晚19：00开启 用户期待新功能上线

　　华为将于10月22日19：00在深圳举办“原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会”，主题为“星河璀璨，共见鸿蒙”。发布会将聚焦HarmonyOS NEXT（原生鸿蒙操作系统），公布其最新进展及未来规划，并将展现华为在操作系统和智能软硬件领域的最新成果，预计再次掀起科技热潮。

　　点评：10月10日，华为还发布了鸿蒙原生应用开发者激励计划。根据计划，满足条件的开发者最高可获百万元现金和价值500万流量激励。

　　【行业热点】

　　芯片股持续强劲 多股盘中飙升 业绩预喜之后行情能否持续？  

　　新一轮医保谈判倒计时 创新药以价换量未来可期  

　　低空经济带火飞行汽车 上市公司积极“落子”新赛道  

　　三季报预喜公司占比超八成 行业景气度持续向好

　　【市场动态】

　　A股：10月21日，沪指涨0.2%，深证成指涨1.09%，创业板指涨0.69%，科创50指数涨2.22%，北证50指数涨16.24%。数据显示，今日有32只个股盘中股价创历史新高，分别为中芯国际、润和软件等。与三大股指不同，北证50指数全天十分活跃，早晨高开4.58%，20余只个股涨超20%，午间收涨13.99%，创下历史新高，50只成分股全部飘红。午后，指数继续冲高，最终收涨16.24%，创历史收盘新高。自9月24日以来，北证50指数上涨迅速，累计涨幅超过109%。

　　港股：10月21日，港股三大指数震荡走低。截止收盘，恒生科技指数跌2.37%表现最弱，恒指、国指分别下跌1.57%及1.7%，市场未能延续上周五大反弹行情。盘面上，大型科技股集体下跌，中药股跌幅明显，中国中药暴跌35%；大金融股（保险、银行、券商）、中字头股等权重多数表现低迷，半导体芯片股午后转跌，中芯国际收跌超2%，盘中一度大涨超9%。黄金股全天表现维持强势，军工股、重型基建股、猪肉概念股部分表现活跃。

　　美股：今年以来，美股迭创新高，标普500指数年内涨幅高达逾23%，牛市是否已近尾声成为市场热议的话题。在瑞银（UBS）看来，美股涨势仍未结束，到明年底仍有望录得两位数的涨幅。瑞银策略师日前在一份报告中预计，标普500指数将在明年年底触及6600点，上涨动力源于美国经济“不着陆”前景。在“不着陆”情景下，经济继续增长，就业市场保持强劲，而通胀和利率可能仍略高于市场此前在硬着陆或软着陆情景下的预期。

　　欧股：欧洲斯托克50指数跌0.30%，德国DAX指数跌0.29%，英国富时100指数涨0.03%，法国CAC40指数跌0.45%。

　　【机构策略】

　　对于A股市场，中信证券联席首席策略师裘翔表示，市场当前仍处于活跃资金主导的政策预期博弈交易阶段，散户资金脉冲式持续入场，基本面逻辑相对弱化，这种市场特征料仍将持续一段时间。政策信号依旧积极，待政策落地起效、价格信号验证企稳后，机构资金或将迎来积极入场时机，稳步上涨的行情将持续较长时间，届时绩优成长和内需板块预计将持续占优。

　　“权益市场在海外风险影响下或有波动，但是中期上行方向仍不变。”平安证券首席策略分析师魏伟表示，国内政策支持科技转型的信号更加明确，以科技和制造为代表的成长板块更为受益，估值空间弹性较大，建议关注政策支持和产业转型的方向，包括新质生产力（TMT/国防军工等）、高端制造业（汽车/机械设备/电力设备等）与出海、国企改革等。

　　银河证券策略首席分析师杨超表示，超预期政策为股市带来增量资金，并带动投资者信心提升，促进A股市场估值修复。随着经济基本面改善，有望带动A股上市公司盈利增长，进一步促进股市上涨。

　　【话题公司】

　　华夏幸福最新200亿元“置换带”化债方案曝光，国资拟参与   

　　化债走过3个年头的华夏幸福，近日拟在其《债务重组计划》中推出新的“置换带方案”。独家获悉，该方案拟引入廊坊市属国企承接部分金融债权人的债务，作为条件，这些金融债权人须向廊坊市属国有企业或其指定主体提供新增融资。本次实施置换带的债务规模预计200亿元左右，最终以参与置换带的金融债权人和廊坊市属国有企业双方确认的结果为准。公司在方案中表示，该方案履行的效果，对参与置换带的债权人而言，存量债务由更具备清偿能力的廊坊市属国有企业承接；对未参与置换带的债权人而言，包括“兑抵接”在内的公司债务金额整体实现压降，现金兑付比例得到提高。

　　今日停牌！A股重磅重组要来了 晶丰明源拟收购四川易冲控制权

　　10月21日晚间，晶丰明源公告称，公司筹划以发行股份、发行定向可转债及支付现金方式购买四川易冲科技有限公司（以下简称四川易冲）控制权，并募集配套资金。四川易冲是国内头部无线充电芯片和解决方案服务商，无线充电解决方案曾被丰田汽车、谷歌、微软、索尼、泽宝、海尔等采用，并且此前筹备科创板IPO。近期，特斯拉发布Robotaxi无人驾驶出租车服务，引发市场关注无线充电技术。而四川易冲专注于磁共振耦合无线充电技术，拥有自由位置摆放、充电面积大等特点，可应用于汽车电子、无人飞行器等领域。

　　【新股动态】

　　新股提示：北交所科拜尔今日申购  

　　今日可申购北交所科拜尔，科拜尔发行总数约1081.81万股，发行市盈率13.92倍，申购代码920066，申购价格13.31元。

　　【公告提示】

　　【停牌】

　　688368 晶丰明源

　　【复牌】

　　301281 科源制药

　　【品大事】

　　益客食品：与樱桃谷公司签署战略合作协议

　　益客食品（301116）公告，公司与樱桃谷育种科技股份有限公司签署战略合作协议，双方将充分发挥各自产业资源优势，合作开展特色“白羽肉鸭”育种业务合作，研发培育不同于樱桃谷公司现有的樱桃谷鸭品种及北京鸭品种且适用于市场推广的小体型烤鸭肉鸭新品种。另外，利用樱桃谷公司的种鸭育种技术和益客食品的市场推广能力，合作建设具有世界领先水平的樱桃谷祖代种鸭育种基地，满足中国区域市场对高质量父母代种鸭的需求。

　　福然德：拟合作投资建设新能源汽车零部件制造项目

　　福然德（605050）公告，公司拟与湖南华菱涟源钢铁有限公司成立合资公司，并就计划入驻湖南娄底经济技术开发区工业园区投资建设新能源汽车零部件制造项目的有关事宜，与娄底经济技术开发区管理委员会、娄底华菱薄板产业园开发建设有限公司、湖南华菱涟源钢铁有限公司共同签署关于招商引资项目合同书，投资规模20亿元，公司、湖南华菱涟源钢铁有限公司拟按各自持股65%和35%的股权比例在湖南省娄底经济技术开发区成立合资公司，公司和湖南华菱涟源钢铁有限公司按股比和实际投资额承担该投资。项目总用地面积约150亩（一期用地100亩，预留二期用地50亩）。其中，项目一期投资10亿元，建设高端汽车用板材剪切落料线和高端汽车用钢热成形线一条。一期项目8个月内建成投产，达产后年产值10亿元以上；二期投资10亿元，建设高端汽车用钢热成形线三条，二期项目原则上要在一期投产后二年内建设，年产值10亿元以上。

　　同方股份：控股股东拟变更为中核集团

　　同方股份（600100）公告，公司控股股东中国宝原投资有限公司（简称“中国宝原”）拟将其持有的公司全部股权无偿划转给其控股股东中国核工业集团有限公司（简称“中核集团”）。本次无偿划转实施完成后，公司的直接控股股东将由中国宝原变更为中核集团，中国宝原将不再持有公司股份，本次无偿划转主要系中核集团为压缩管理层级，提高管理效率进行的调整，公司的实际控制人未发生变化，仍为国务院国有资产监督管理委员会。

　　科达利：拟不超6亿元在马来西亚投建锂电池精密结构件项目

　　科达利（002850）公告，公司拟使用自有资金或自筹资金不超过6亿元在马来西亚投资建设锂电池精密结构件项目。本次在马来西亚投资建设锂电池精密结构件生产基地，旨在使其作为公司开展东南亚国家业务的窗口，有利于公司进一步拓展海外市场，符合公司经营发展的需要。

　　建研院：拟以3956.58万元收购宏业检测51%股份

　　建研院（603183）公告，公司拟与夏进福、沈利伟签订股权收购协议书，收购其所持有的浙江宏业检测科技有限公司（简称“宏业检测”）51%的股份，转让价格3956.58万元。收购完成后，公司将持有宏业检测51%股份，成为其控股股东。

　　方正电机：获得上汽大众和大众中国项目定点书

　　方正电机（002196）公告，近日，公司收到客户通知，公司成为上汽大众汽车有限公司（简称“上汽大众”）某项目驱动电机定转子总成等零部件供应商。项目预计于2025年第一季度开始量产供货，生命周期总需求量约为41.9万台。近日，公司子公司方正电机（德清）有限公司（简称“德清方正”）收到客户通知，德清方正成为大众汽车自动变速器（天津）有限公司（简称“大众（天津）”）某项目驱动电机定转子总成等零部件供应商。项目预计于2025年第三季度开始量产供货，生命周期总需求量约为120万台。

　　云南铜业：西南铜业搬迁项目火法系统投料成功

　　云南铜业（000878）公告，近日，公司西南铜业分公司（简称西南铜业）搬迁升级改造项目火法系统投料成功，进入带负荷试车阶段，目前已顺利产出阳极铜。截至目前，西南铜业搬迁升级改造项目整体工程进度已完成约96%，各子项以项目收尾和设计消缺为主。

　　ST加加：公司实际控制人所持2.71亿股股份拟被司法拍卖

　　ST加加（002650）公告，公司杨振、杨子江、肖赛平3位实际控制人合计2.71亿股股份拟被司法拍卖，上述拟被拍卖股份占公司总股本的23.51%，均为无限售流通股，均处于司法冻结及轮候冻结状态。如本次司法拍卖最终成交，实际控制人将被动减持本公司股份，其在本公司的持股比例将降低，但仍将通过湖南卓越投资有限公司持有本公司2.16亿股股份，占公司总股本18.79%，鉴于司法拍卖的公开性，本次拍卖的受让方存在不确定性，是否会导致公司控制权发生变更尚存在不确定性。

　　【观业绩】

　　中国移动：2024年第三季度净利润为307亿元同比增长4.6%

　　中国移动（600941）公告，2024年第三季度营业收入为2447亿元，同比下降0.1%；归属于母公司股东的净利润为307亿元，同比增长4.6%。前三季度营业收入为7915亿元，同比增长2.0%；归属于母公司股东的净利润为1109亿元，同比增长5.1%。

　　中兴通讯：前三季度净利润79.06亿元同比增长0.83%

　　中兴通讯（000063）披露三季报，公司前三季度实现营业收入900.45亿元，同比增长0.73%；归母净利润79.06亿元，同比增长0.83%。其中，第三季度归母净利润21.74亿元，同比下降8.23%。

　　中国平安：前三季度归母净利润1191.82亿元同比增长36.1%

　　中国平安在港交所公告，2024年前三季度，集团实现归属于母公司股东的净利润1191.82亿元，同比增长36.1%；年化营运ROE15.9%。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务实现增长，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1196.51亿元，同比增长5.7%。

　　德固特：前三季度净利润同比增长160.15%

　　德固特（300950）披露三季报，公司前三季度实现营业收入4.21亿元，同比增长84.01%；归母净利润9817.23万元，同比增长160.15%；基本每股收益0.65元。

　　洪通燃气：前三季度净利润1.65亿元同比增长52.21%

　　洪通燃气（605169）披露三季报，公司2024年前三季度实现营业收入19.6亿元，同比增长54.21%，净利润1.65亿元，同比增长52.21%，基本每股收益0.59元。报告期内，公司主要产品之液化天然气（LNG）、工商用气销量比上年同期增幅较大，销售价格随市场行情比上年同期有所上升，LNG及工商用气销售毛利率比上年同期上升。

　　中宠股份：前三季度净利润2.82亿元同比增59.54%

　　中宠股份（002891）披露三季度报告，公司第三季度实现营业收入为12.32亿元，同比增长23.55%；归母净利润1.4亿元，同比增长73.18%；基本每股收益0.47元。前三季度公司实现营业收入31.89亿元，同比增长17.56%；归属于上市公司股东的净利润2.82亿元，同比增长59.54%。

　　移远通信：前三季度净利润3.57亿元同比扭亏

　　移远通信（603236）披露三季报，公司2024年前三季度实现营业收入132.46亿元，同比增长32.9%，净利润3.57亿元，同比扭亏，上年同期亏损1802.46万元。基本每股收益1.36元。报告期内，物联网市场需求逐步恢复，公司在模组业务的基础上，加快推进衍生产品及解决方案，公司5G模组、车载模组、智能模组、ODM、天线等业务量均有所提升。

　　双塔食品：前三季度净利润6294.02万元同比扭亏

　　双塔食品（002481）披露三季度报告，公司前三季度实现营业收入16.93亿元，同比增长6.43%；实现归属于上市公司股东的净利润6294.02万元，上年同期亏损655.05万元，同比扭亏；基本每股收益0.051元。

　　【增减持】

　　江中药业：控股股东拟6000万元—1.2亿元增持公司股份

　　江中药业（600750）公告，公司控股股东华润江中制药集团有限责任公司（以下简称“华润江中”）拟自公告披露之日起12个月内增持公司股份，增持总金额不低于6000万元（含），不超过1.2亿元（含）。

　　广生堂：控股股东拟协议转让不超过5.02%公司股份

　　广生堂（300436）公告，公司控股股东奥华集团拟自3个交易日后的3个月内，通过协议转让方式转让公司股份不超过800万股（占公司总股本比例5.02%）。协议转让后，奥华集团持有股份占总股本比例不低于17%，仍为控股股东。本次协议转让股份事项不会导致公司控制权发生变更，不会对公司的持续性经营产生影响。

　　凌志软件：多名股东拟合计减持公司不超3.1%股份

　　凌志软件（688588）公告，公司持股4.28%的股东华达启富、持股4.7%的股东达盈智汇、持股4.21%的股东华富智汇因自身资金需求，拟分别减持公司不超1%、0.59%、1.51%股份，合计不超过3.1%。

　　中路股份：控股股东拟被动减持公司0.78%股份

　　中路股份（600818）公告，持股7.83%的控股股东上海中路（集团）有限公司（简称“中路集团”或“控股股东”）因执行工作需要，上海市浦东新区人民法院请东方证券股份有限公司上海浦东新区耀华路证券营业部（简称“证券公司”）协助将中路集团持有的公司250万股股票以市场价格卖出，占公司总股本的0.78%。证券公司计划自公司公告之日起一个月内采用集中竞价交易方式进行交割。

　　【做回购】

　　誉衡药业：拟以5000万元至1亿元回购股份

　　誉衡药业（002437）公告，公司拟以5000万元至1亿元回购公司股份，拟全部予以注销并减少公司注册资本，回购股份的价格不超过3元/股。

　　【签大单】

　　园林股份：联合预中标1.28亿元EPC项目

　　园林股份（605303）公告，公司（牵头人）、宁波市政工程建设集团股份有限公司（成员）、杭州易大景观设计有限公司（成员）组成的联合体预中标泰州市凤城河风景区长岛枫叶岛建设项目工程总承包（EPC）项目，中标金额1.28亿元，项目工期300天。